封测行业底部复苏趋势显著，我们预计全年半导体市场规模实现稳健增长；同时目前低端产品开始涨价，有望扩散至全行业；未来先进封装发展趋势明确，当前布局领先厂商有望深度受益。综合梳理两条投资主线：一、优选业绩修复，估值偏底部标的；二、聚焦行业龙头，中长期核心受益标的。 SNEC新技术频繁涌现，光伏行业出清态势显现 中国人民银行近日公布7月份金融统计数据和社会融资规模数据，社会融资规模口径当月新增人民币贷款为负值，金融机构人民币贷款新增规模、同比增速处于低位。对此，要理性看待。从金融服务实体经济质效的角